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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15617 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-03  |  1.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!ogicse!usenet.coe.montana.edu!rpi!zaphod.mps.ohio-state.edu!cs.utexas.edu!lgc.com!thiru
  2. From: thiru@lgc.com (Thiru Bollam)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Tax implications in Options trading.
  5. Keywords: Options, Tax.
  6. Message-ID: <1993Jan3.191024.11213@lgc.com>
  7. Date: 3 Jan 93 19:10:24 GMT
  8. Article-I.D.: lgc.1993Jan3.191024.11213
  9. Sender: thiru@lgc.com
  10. Distribution: usa
  11. Organization: Landmark Graphics Corporation
  12. Lines: 18
  13. Nntp-Posting-Host: rama.lgc.com
  14.  
  15.  
  16.     I'm beginning to understand the issues in trading Options and
  17.     looking for help from some knowledgeable traders.
  18.     
  19.     Does the profit made in Options trading attract a higher percentage
  20.     of tax? Or will it be considered as an ordinary income? 
  21.  
  22.     Assume that you have enough money for both the following cases,
  23.     which transaction is more profitable?
  24.  
  25.     a) Exercise the call option, and sell it immediately at some profit ($X)
  26.     b) Close the transaction at same profit ($X)
  27.     
  28.     Which kind of transaction is subjected to more tax to reduce your 
  29.     net profits ($X-tax).
  30.  
  31. Thanks in advance
  32. Thiru
  33.