home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15594 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-01  |  1.9 KB  |  44 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!psinntp!dg-rtp!usenet
  3. From: brownr@hydra.rtp.dg.com (Randy Brown)
  4. Subject: Re: Mortgage or retirement
  5. Sender: usenet@dg-rtp.dg.com (Usenet Administration)
  6. Message-ID: <1993Jan1.203702.3002@dg-rtp.dg.com>
  7. Date: Fri, 1 Jan 93 20:37:02 GMT
  8. Distribution: usa
  9. References: <BGLENDEN.92Dec30180102@colobus.cv.nrao.edu> <30DEC199223315551@csa1.lbl.gov> <1992Dec31.152127.25422@alw.nih.gov> <leffler.725893737@vela>
  10. Organization: DG-RTP Graphics Group
  11. Followup-To: misc.invest
  12. Lines: 30
  13.  
  14. In article <leffler@vela>, leffler@vela.acs.oakland.edu (Bob Leffler) writes:
  15. |> shoaf@helix.nih.gov (Susan E. Shoaf) writes:
  16. |> >
  17. |> >What if you want (or need) the money before you can retire?
  18. |> >No flaws, just what if YOU NEED IT NOW!
  19. |> 
  20. |> Well, that really depends on your 401k program.  I can borrow up to 50%
  21. |> of the value of the 401k at 2% higher than the current treasury rate.
  22. |> 
  23. |> For example, I just bought a new car at 6% interest with a 48 month
  24. |> term.  I borrow the money from my 401k.  The nice part about it is that
  25. |> 100% of the interest money is put back into my 401k.  
  26. |> 
  27. |> This means I'm paying myself interest to borrow my money.  This sounds
  28. |> like a win-win to me.
  29.  
  30. The not-nice part is that lump of 401(k) money is now making only 6%,
  31. vs potential 10-15% returns in good mutual funds, for 4 years.
  32. 6% vs 12% would mean you would lose ~$3K in 401(k) earnings over 4 years,
  33. and that is with a $10K loan only.   These numbers are pure back on 
  34. envelope and not even close to reality, I'm sure, but you get the picture.
  35. How much will you save in interest vs a normal loan, and how much
  36. will that missing $3K affect your compounded earnings when you retire?
  37.  
  38. Difficult question, and the answer is probably how important is it to you
  39. to have the money now vs later.  If anyone else wants to work out the
  40. numbers I'd be very interested, since this question is more complicated
  41. than it looks.
  42.  
  43. Randy
  44.