home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15369 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-24  |  1.3 KB
  1. Path: sparky!uunet!rayssd!galaxia!animato!rlcarr
  2. From: rlcarr@animato.network23.com (Rich Carreiro)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Institutions vs. Individuals (TAX question)
  5. Distribution: world
  6. Message-ID: <rlcarr.09ar@animato.network23.com>
  7. References: <8497@btr.BTR.COM> <1992Dec23.025623.13344@microsoft.com>
  8. X-NewsSoftware: GRn 1.16f (10.17.92) by Mike Schwartz & Michael B. Smith
  9. Date: 23 Dec 92 21:12:26 EST
  10. Organization: The Other Side of Life
  11. Lines: 19
  12.  
  13. In article <1992Dec23.025623.13344@microsoft.com> mattsq@microsoft.com (Matthew Squires) writes:
  14. > You are forgetting the other tax consequence of mutual funds, a
  15. > consequence a lot of us are discovering this time of year - a mutual
  16. > fund must distribute most of its capital gains to its shareholders
  17. > every year.
  18.  
  19. Not quite.  Only *NET REALIZED* capital gains are distributed (and
  20. dividend and interest income, of course).
  21.  
  22. In other words, if the fund doesn't realize a net gain (i.e. it didn't
  23. sell any stocks, or the ones it sold were balanced out buy sells for losses)
  24. there is no distribution, even if the stocks in the fund soar.  For an 
  25. example, check out 20th Cent Ultra's 1991 return and it's 1991 cap gain dist
  26. (it was $0.00/share, in case you were wondering).
  27.  
  28. -- 
  29. Rich Carreiro                                  Home: (401)841-8514
  30. rlcarr@animato.network23.com
  31. uunet.uu.net!animato!rlcarr
  32.