home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15358 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-23  |  2.3 KB
  1. Xref: sparky misc.invest:15358 misc.taxes:3886
  2. Newsgroups: misc.invest,misc.taxes
  3. Path: sparky!uunet!psinntp!dg-rtp!bbt!tdj
  4. From: tdj@bbt.com (Todd Johnson)
  5. Subject: Re: Cafeteria Health-Care Program: HELP?
  6. Message-ID: <1992Dec23.132913.7394@bbt.com>
  7. Organization: BroadBand Technologies, Inc.,  Research Triangle Park, NC
  8. References: <1992Dec14.163128.361@hsh.com> <1992Dec17.230042.2523@panix.com> <168C112E60.MCMASTER@LSTC2VM.stortek.com>
  9. Date: Wed, 23 Dec 92 13:29:13 GMT
  10. Lines: 41
  11.  
  12. In article <168C112E60.MCMASTER@LSTC2VM.stortek.com> MCMASTER@LSTC2VM.stortek.com (Jim McMaster) writes:
  13. >In article <1992Dec17.230042.2523@panix.com>
  14. >eck@panix.com (Mark Eckenwiler) writes:
  15. > 
  16. >>
  17. >>On the other hand, if your wife leaves her job during the year, she
  18. >>can nevertheless be reimbursed (under health care, NOT dependent care)
  19. >>up to the *full amount she would have paid into the account over a
  20. >>full year*.  (Dependent care is pay-as-you-go, at least here.)  Thus,
  21. >>if she agreed to have $10/week deducted for medical, and left after
  22. >>only 4 weeks of January, she would pay only $40 for having as much as
  23. >>$520 of free NON-taxable benefits; of course, she would have to incur
  24. >>the costs in that 4-week period (which isn't so hard to do).
  25. >>
  26. >This is not how it worked at my last employer!  When I left the
  27. >company, *all* the contributions for the rest of the year were taken
  28. >out of my final paycheck.  I then had until the end if the calendar
  29. >year to use them up, as if I had stayed.  THis seems to be standard
  30. >practice.
  31.  
  32.     At my last employer, I only lost what I put in up to the time I left.
  33.     Nothing extra was taken from my final paycheck.
  34. > 
  35. >>The theory here is that just as the employee bears the risk of
  36. >>forfeiting excess, so the employer (who must pay the difference in a
  37. >>shortfall situation) bears a risk to offset the tax benefits of the
  38. >>program.
  39. >>
  40. >No way.  The employer does not bear any risk.  Why in the world would
  41. >they set up such a plan if they risked money?
  42.  
  43.    I totally agree with the above statement. The employer does not 
  44.    bear any risk.
  45.  
  46.     Todd
  47.  
  48. -- 
  49. -----------------------------------------------------------------------------
  50. Internet:  tdj@bbt.com       |  PP-ASEL             _ 
  51. Usenet:    ...!mcnc!bbt!tdj  |  PILOTVFR          _____|_____
  52. Disclaimer: Standard         |               0   0
  53.