home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15299 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-23  |  1.7 KB  |  45 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!microsoft!wingnut!mattsq
  3. From: mattsq@microsoft.com (Matthew Squires)
  4. Subject: Re: Institutions vs. Individuals (TAX question)
  5. Message-ID: <1992Dec23.025623.13344@microsoft.com>
  6. Date: 23 Dec 92 02:56:23 GMT
  7. Organization: Microsoft Corporation
  8. References: <8497@btr.BTR.COM>
  9. Lines: 34
  10.  
  11. In article <8497@btr.BTR.COM> bfong@btr.btr.com (B Fong bfong@btr.com) writes:
  12. >Dear fellow netters,
  13. >
  14. >Here is a question regarding how to save money on taxes when
  15. >trading equities (stocks).
  16. >
  17. >As many (or some) of you know, when an institution (e.g. a
  18. >typical mutual fund) buy and sell an equity it does not incur
  19. >any tax consequence.  The tax consequence is only incurred when
  20. >the investor takes the money out of the fund (then he has either
  21. >a gain or a loss).
  22. >
  23.  
  24. You are forgetting the other tax consequence of mutual funds, a
  25. consequence a lot of us are discovering this time of year - a mutual
  26. fund must distribute most of its capital gains to its shareholders
  27. every year.
  28.  
  29. Let's say you set up a "personal mutual fund".  This mutual fund
  30. only has one share, which you own.  This mutual fund can buy and
  31. sell to its heart's content during 1993.  The fund will have
  32. short and long term gains and losses.  The share price of your
  33. personal fund will rise and fall, and as long as you never sell
  34. your one share, there will be no tax consequence for you.
  35.  
  36. But, at the end of every year, the fund must pass off its capital
  37. gains to the shareholders.  Since you are the solitary shareholder,
  38. you will be hit with a capital gain equal to what the fund gained.
  39.  
  40. Therefore, you haven't accomplished much except to generate a
  41. bunch of extra paperwork for youself.
  42.  
  43. MattSkew
  44. mattsq@microsoft.com
  45.