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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15274 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-22  |  1.2 KB  |  33 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!gatech!mailer.cc.fsu.edu!news
  3. From: meyers@lorenz.ocean.fsu.edu (Steve Meyers)
  4. Subject: Re: Buy Recommendation For Shares Priced Greater Than Book Value
  5. Message-ID: <1992Dec22.192544.22624@mailer.cc.fsu.edu>
  6. Sender: news@mailer.cc.fsu.edu (Usenet News File Owner)
  7. Nntp-Posting-Host: lorenz.ocean.fsu.edu
  8. Organization: Florida State University
  9. References: <HPZ7VB3w165w@student.business.uwo.ca>
  10. Date: Tue, 22 Dec 92 19:25:44 GMT
  11. Lines: 20
  12.  
  13. In article <HPZ7VB3w165w@student.business.uwo.ca>  
  14. pkedrosk@student.business.uwo.ca (Paul S. Kedrosky) writes:
  15. > georgec@eng.umd.edu (George B. Clark) writes:
  16. > 
  17. > > 
  18. > > The current issue of Money Magazine ranks Syntex as their highest
  19. > > buy recommendation for 1993. However, the current issue of Business
  20. > > Week ranks Syntex as selling at twice its book value, even though its
  21. > > share price is half its 52-week high.
  22. > > 
  23. > > Is this a contradiction?
  24. > 
  25. > Not at all. Stocks trade on a heck of a lot more than breakup value
  26. > (which is what you're at least party talking about with book).
  27.  
  28. But how high is reasonable? 2x book is pretty good, but 20x book 
  29. is too expensive. I guess my question is, how important is price/book 
  30. value when selecting a stock?
  31.  
  32. Steve
  33.