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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15253 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-22  |  1.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!cis.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!bu.edu!rmandel
  2. From: rmandel@bu.edu (Richard Mandel)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Where to turn when stock funds come down
  5. Message-ID: <105490@bu.edu>
  6. Date: 22 Dec 92 14:38:43 GMT
  7. References: <BzEvF1.6HL@news.cso.uiuc.edu>
  8. Sender: news@bu.edu
  9. Lines: 28
  10. X-Newsreader: Tin 1.1 PL5
  11.  
  12. The most likely cause of a large decline in the US stock market will be an
  13. increase in interest rates.  As long as interest rates are stable it unlikely
  14. that we will experience a decline of more than 5-10%.  It appears presently
  15. that we have hit the bottom in short term rates but that long term rates 
  16. will continue to decline for a while longer (up to another year).  When
  17. short and long term rates begin to climb watch out.  At that point you 
  18. would either like to be in money market funds or some kind of inflation 
  19. hedge.  Gold or gold stocks are very volatile and difficult to make money
  20. from.  Energy stocks tend to perform well in an inflationary environment.
  21. You certainly don't want to be in any instrument that offers fixed interest
  22. rates like bonds.  Foreign stocks may be good since the recession overseas
  23. is lagging ours.  However, if interest rates increase in the US then the
  24. dollar is likely to perform well relative to other currencies and you
  25. will lose on the exchange.  
  26.  
  27. This is a query that needs continued discussion as economic conditions
  28. change in the near term but I would continue to look at interest rates
  29. and Fed policy as a good clue to the future prospects of the stock 
  30. market.
  31.  
  32. Rich
  33.  
  34.  
  35. -----------------------------------------------------------------------------
  36. Richard Mandel            |    E-mail address: rmandel@acs.bu.edu
  37. Boston Univ. School of Medicine    |    Phone No. 617-638-4512    
  38. Boston, MA 02118        |    Fax No. 617-638-4085
  39. ----------------------------------------------------------------------------
  40.