home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / 15230 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-22  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!think.com!ames!olivea!bu.edu!rmandel
  2. From: rmandel@bu.edu (Richard Mandel)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Could someone talk to me about Novell (NOVL-OTC)
  5. Message-ID: <105432@bu.edu>
  6. Date: 21 Dec 92 21:02:36 GMT
  7. References: <1992Dec16.201651.22063@leland.Stanford.EDU>
  8. Sender: news@bu.edu
  9. Lines: 26
  10. X-Newsreader: Tin 1.1 PL5
  11.  
  12. matthew bohnert (bohnert@leland.Stanford.EDU) wrote:
  13. : Hi gang,
  14. : 
  15. : As many have noticed, Novell's stocked got whacked bad last week after 
  16. : reporting `disappointing' earnings that were lower than street expects
  17. : by 0.01/share.  I've made some decent pin money by trading short-term
  18. : on these kinds of plays, buying within 1 week or so after the loss,
  19. : holding for  ~1 month or so until the price creeps back up to its previous
  20. : level.  Yeah, I know, NOVL is still expensive, but I'm on about a 75% win
  21. : streak over the past 2 years with this strategy....
  22. : 
  23. [deleted]
  24. : 
  25.     I recently read that when a stock takes a big hit because of 
  26. earnings disappointment, a month later it will on average be down an amount
  27. equal to the initial loss and after three months it will have regained
  28. only 5% of the total loss.  By this rule of thumb, buying stock that 
  29. have takne big hits is not a winning strategy.
  30.  
  31.  
  32.  
  33. --------------------------------------------------------------------------
  34. Richard Mandel            |    E-mail address: rmandel@acs.bu.edu
  35. Boston Univ. School of Medicine    |    Phone No. 617-638-4512    
  36. Boston, MA 02118        |    Fax No. 617-638-4085
  37. ----------------------------------------------------------------------------
  38.