home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / unix / misc / 4763 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-23  |  915 b 
  1. Xref: sparky comp.unix.misc:4763 misc.invest:15487
  2. Path: sparky!uunet!news.claremont.edu!nntp-server.caltech.edu!chagall.cns.caltech.edu!ojvind
  3. From: ojvind@chagall.cns.caltech.edu (Ojvind Bernander)
  4. Newsgroups: comp.unix.misc,misc.invest
  5. Subject: Stock price spread
  6. Date: 29 Dec 1992 22:07:34 GMT
  7. Organization: California Institute of Technology
  8. Lines: 7
  9. Message-ID: <1hqi76INNf9n@gap.caltech.edu>
  10. References: <1h7tsjINNc62@chnews.intel.com> <id.RO3W.PE3@ferranti.com> <1hqekuINNm2f@chnews.intel.com>
  11. NNTP-Posting-Host: chagall.cns.caltech.edu
  12.  
  13. Various services list asking price, bidding price, and last trade.
  14. My question is:  is there always a trade when ask and bid coincide?
  15. If the last trade is, e.g., 7 1/2, does that mean that the buyer
  16. paid 7 1/2 and the seller got 7 1/2, or is does the specialist
  17. skim off an 1/8 so that the seller only got 7 3/8?  Help me someone.
  18.  
  19. -- Ojvind  (ojvind@cns.caltech.edu)
  20.