home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / unix / misc / 4708 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-24  |  2.7 KB  |  66 lines
  1. Newsgroups: comp.unix.misc
  2. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!decwrl!ditka!starnet!grot!piano!brian
  3. From: brian@piano.grot.starconn.com (Brian Smithson)
  4. Subject: Novell to buy USL !?
  5. Message-ID: <1992Dec21.210653.16639@grot.starconn.com>
  6. Summary: yikes...
  7. Sender: news@grot.starconn.com (Usenet admin)
  8. Nntp-Posting-Host: piano
  9. Organization: Grot Shops, Ltd.
  10. Date: Mon, 21 Dec 1992 21:06:53 GMT
  11. Lines: 53
  12.  
  13. NEW YORK (AP)
  14.  
  15. Novell Inc., the largest maker of software that links personal computers in
  16. networks, announced Monday it would buy a software company controlled by AT&T
  17. for about $350 million in stock.
  18.  
  19. The AT&T operation, Unix System Laboratories, designs and promotes Unix
  20. software, a so-called operating system that is seen by many as a standard for
  21. the computer industry.
  22.  
  23. An operating system is the base layer of software. It works with applications
  24. programs, which provide specific uses such as word processing or spreadsheets.
  25.  
  26. Unix was invented by AT&T in the 1960s. Originally, it was favored chiefly by
  27. university scientists, but increasingly it has been applied to commercial
  28. computing tasks.
  29.  
  30. But there are a number of variations of Unix, and not all applications programs
  31. designed for one variation can work on a computer that has another. AT&T has
  32. been trying to get the industry to standardize on the version it created.
  33.  
  34. Novell, based in Provo, Utah, also has been trying to promote wider use of
  35. Unix. It earlier formed a joint venture with Unix System Labs called Univel to
  36. increase sales of Unix to personal computer users by using Novell's mass-market
  37. channels.
  38.  
  39. Under the deal announced Monday, existing shares of Unix System Labs would be
  40. exchanged for up to 12.3 million newly issued shares of Novell common stock.
  41. The merger is expected to be tax free.
  42.  
  43. AT&T owns 77 percent of Unix System Labs. Novell owns 5 percent, and 11 other
  44. computer-industry companies own 18 percent. Under the deal, all the
  45. shareholders would exchange their stock for Novell stock.
  46.  
  47. The deal has been approved by the boards of Novell and AT&T, but it has not
  48. been approved by the other Unix System Labs owners, which include Motorola
  49. Inc., Sun Microsystems Inc. and Toshiba Corp.
  50.  
  51. Robert M. Kavner, AT&T's top computer executive, said it has been the phone
  52. company's intent since 1991 to reduce its ownership in Unix System Labs, but
  53. that AT&T remains committed to the software.
  54.  
  55. "Associating USL with Novell, another strong company, will allow USL to be an
  56. even more effective and flourishing force in the software industry," Kavner
  57. said in a statement.
  58.  
  59. AT&T will record a gain of over $100 million from the Novell stock it will
  60. acquire in the transaction, spokesman Dick Gray said. It will own about 3
  61. percent of Novell's stock.
  62.  
  63. -- 
  64. -Brian Smithson
  65.  brian@grot.starconn.com
  66.