home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / sys / att / 2736 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-24  |  1.9 KB
  1. Xref: sparky comp.sys.att:2736 comp.sys.novell:10847 misc.invest:15388
  2. Newsgroups: comp.sys.att,comp.sys.novell,misc.invest
  3. Path: sparky!uunet!gatech!usenet.ins.cwru.edu!agate!boulder!alumni.cs.colorado.edu!wouk
  4. From: wouk@alumni.cs.colorado.edu (Arthur Wouk)
  5. Subject: Re: What good is a non-deductible IRA?
  6. Message-ID: <1992Dec24.235654.20482@colorado.edu>
  7. Sender: news@colorado.edu (The Daily Planet)
  8. Nntp-Posting-Host: alumni.cs.colorado.edu
  9. Organization: University of Colorado, Boulder
  10. References: <1hddvvINNa87@tamsun.tamu.edu>
  11. Distribution: usa
  12. Date: Thu, 24 Dec 1992 23:56:54 GMT
  13. Lines: 31
  14.  
  15. In article <1hddvvINNa87@tamsun.tamu.edu> tpradeep@cs.tamu.edu (Pradeep K Tapadiya) writes:
  16. >Howdy netters,
  17. >
  18. >To my understanding, if one cannot deduct an IRA, the only tax advantage
  19. >of having an IRA is that the gains could be tax-deferred.
  20. >
  21. >But many growth funds offer a plan to automatically reinvest the capital
  22. >gains. As long as I don't receive any cash in hand, I don't pay any taxes.
  23.         ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
  24. >Thus my earnings are tax-deferred without even having an IRA.
  25.  
  26.  
  27. unfortunately, that is false. if the gains are realized by the fund,
  28. they are passed on to you as taxable income and so reported to the irs
  29. for taxation.
  30.  
  31. what you may mean is something that some subtle people have seen for
  32. many years. buy stocks which don't pay dividends, and don't sell
  33. them. that way the capital gains are not realized, and hence not
  34. taxed. also you don't pay taxes on the dividends which were not paid.
  35.  
  36. if a company continues to reinvest, not showing dividends (and if it
  37. is careful, even not showing profits so it doesn't have to pay
  38. corporate taxes either) it functions like a tax-free capital
  39. appreciation device. the trick is to find such companies which do such
  40. appreciation and minimize corporate taxes through reinvestment.
  41.  
  42. example: intel for one.
  43. -- 
  44. arthur wouk 
  45. internet: wouk@alumni.cs.colorado.edu
  46.