home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / sys / att / 2732 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-24  |  998 b 
  1. Xref: sparky comp.sys.att:2732 comp.sys.novell:10844 misc.invest:15384
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!cs.utexas.edu!tamsun.tamu.edu!tpradeep
  3. From: tpradeep@cs.tamu.edu (Pradeep K Tapadiya)
  4. Newsgroups: comp.sys.att,comp.sys.novell,misc.invest
  5. Subject: What good is a non-deductible IRA?
  6. Date: 24 Dec 1992 22:35:43 GMT
  7. Organization: Computer Science Department, Texas A&M University
  8. Lines: 16
  9. Distribution: usa
  10. Message-ID: <1hddvvINNa87@tamsun.tamu.edu>
  11. NNTP-Posting-Host: neuron.tamu.edu
  12.  
  13. Howdy netters,
  14.  
  15. To my understanding, if one cannot deduct an IRA, the only tax advantage
  16. of having an IRA is that the gains could be tax-deferred.
  17.  
  18. But many growth funds offer a plan to automatically reinvest the capital
  19. gains. As long as I don't receive any cash in hand, I don't pay any taxes.
  20. Thus my earnings are tax-deferred without even having an IRA.
  21.  
  22. So what really is the advantage of a non-deductible IRA? Am I missing
  23. something?
  24.  
  25. Thank you for your help.
  26.  
  27. Pradeep
  28. tpradeep@cs.tamu.edu
  29.