home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / sci / econ / 8809 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-22  |  2.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!gatech!prism!mal-s2!dmeyers
  2. From: dmeyers@mal-s2.gatech.edu (Dave Meyers)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: NO! Re: flat taxes - yes!!!
  5. Keywords: flat tax
  6. Message-ID: <dmeyers.722512860@mal-s2>
  7. Date: 23 Nov 92 10:01:00 GMT
  8. References: <37673@uflorida.cis.ufl.edu> <dmeyers.722289433@mal-s2> <By1DH2.B2A@apollo.hp.com> <37700@uflorida.cis.ufl.edu>
  9. Sender: news@prism.gatech.EDU
  10. Organization: Georgia Tech Res. Inst./Modeling & Analysis Lab
  11. Lines: 33
  12.  
  13. In <37700@uflorida.cis.ufl.edu> jfh@beach.cis.ufl.edu (James F. Hranicky) writes:
  14.  
  15. >I was speaking, not with regards to recent trends, but with regards to the
  16. >overall trend of our benevolent all-knowing government to continuously debase
  17. >our unit of currency. Check the CPI from 1800 to present--you will see a
  18. >strange jump after 1913, the year that the Federal Reserve was installed.
  19. >Coincidence? Also, when Nixon took us off the international gold standard,
  20. >you will see an even larger jump, otherwise known as "the stagflation of
  21. >the 70's."
  22.  
  23. Yes.  Clearly the government's intervention can affect the CPI and
  24. the money supply.
  25.  
  26. >A flat consumption tax is still, I think, the best system available, primarily
  27. >because it does not tax *savings*. (Keynesians would hate this, I'm sure, since
  28. >we all *know* that mass savings would send us straight into a *recession*!!--
  29. >fools.)
  30.  
  31. Why would a flat consumption tax prevent the government from increasing
  32. the money supply and effectivly raising prices and thus taxing
  33. savings?  It seems that given a flat consumption tax, the
  34. government has more incentive to do just that, as otherwise that
  35. savings does go untaxed.  
  36.  
  37. I see no reason to think that this would be any better or any
  38. worse under a flat income tax, which additionaly would not
  39. need any balancing adjustment to account for different people's
  40. spending or saving habits.  Just make sure that capital gains
  41. and interest earned are counted in...
  42.  
  43. --D
  44. -- 
  45. +++ David S. Meyers (dmeyers@math.gatech.edu)  *** PGP key avail.! *** +++
  46.