home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / sci / econ / 8751 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  1.9 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:8751 misc.invest:13933 misc.taxes:3598 talk.politics.misc:60764
  2. Newsgroups: sci.econ,misc.invest,misc.taxes,talk.politics.misc
  3. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!sgiblab!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!cs.uiuc.edu!watanabe
  4. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  5. Subject: Re: Taxes and stocks (mostly)
  6. Message-ID: <BxxLxM.IAF@cs.uiuc.edu>
  7. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  8. References: <1992Nov15.221525.5619@desire.wright.edu> <1992Nov16.041235.26993@midway.uchicago.edu> <1992Nov16.125105.5632@desire.wright.edu> <1992Nov16.202148.24943@midway.uchicago.edu> <1992Nov17.171007.5661@desire.wright.edu>
  9. Date: Wed, 18 Nov 1992 21:48:58 GMT
  10. Lines: 26
  11.  
  12. demon@desire.wright.edu (Stupendous Man) writes:
  13.  
  14. >    Sorry, but there are no losses.  Someone does not knock on your door
  15. >and ask for money.  Paper "losses" are only real if you actually sell at that
  16. >point.  Most successful traders don't base their trades on paper.
  17. >    I held my Sears stock.  It's double since then (17-35), so where are my
  18. >"losses"?  (And I still haven't sold.)
  19.  
  20. >> Remember, all you have to do is sell and buy within five minutes.  Then
  21.  
  22. >    Do you buy stocks?  Have you ever gotten confirmation within five
  23. >minutes?  If you don't wait for confirmation you could be in for a rude
  24. >awakening the next day.
  25.  
  26. This is a case where options, puts, calls, warrants etc. can be
  27. useful for ensuring that you hold onto your profits while taking
  28. advantage of tax benefits. 
  29.  
  30. For example, suppose you have made a certain profit in a stock,
  31. but don't want to sell it for another 2 months so that the gain
  32. will be taxed as a long-term capital gain. However, you are
  33. afraid that the stock might go down. You can create a "perfect
  34. hedge" against your portfolio, so that whether the stock rises
  35. or falls in price, you neither gain nor lose money.
  36.  
  37. -Larry Watanabe     watanabe@cs.uiuc.edu
  38.