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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / sci / econ / 8727 < prev    next >
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Internet Message Format  |  1992-11-17  |  2.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!agate!usenet.ins.cwru.edu!cleveland.Freenet.Edu!bo275
  2. From: bo275@cleveland.Freenet.Edu (Larry R Beam)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Trade War?
  5. Date: 18 Nov 1992 04:40:58 GMT
  6. Organization: Case Western Reserve University, Cleveland, Ohio (USA)
  7. Lines: 133
  8. Message-ID: <1echgqINNl1v@usenet.INS.CWRU.Edu>
  9. NNTP-Posting-Host: slc4.ins.cwru.edu
  10.  
  11.  
  12.     There will be no trade war.
  13.  
  14.     But there will be battles,  and the one now being fought
  15.  
  16. between America  and France is  historical proportions. That
  17.  
  18. fight has strained relations between France and Germany more
  19.  
  20. than anything  else in  memory. The  European Commission has
  21.  
  22. refused to support France,  leaving her Socialist government
  23.  
  24. out on a limb all alone. The timing of the fuss--just as the
  25.  
  26. Treaty    of     Maastricht    faces     the    ratification
  27.  
  28. process--magnifies its importance.
  29.  
  30.     My bet is  that a negotiated  solution will be announced
  31.  
  32. after the  European summit, set  for Edinburgh on  11 and 12
  33.  
  34. December. That summit is also expected find terms which will
  35.  
  36. propitiate  ratification  of Maastricht  by  the  Danes, who
  37.  
  38. rejected  it  earlier  this year.  Failure  at  Edinburgh on
  39.  
  40. either  of   there  points  will   disastrously  slow  trade
  41.  
  42. liberalization. but it won't  precipitate trade war, because
  43.  
  44. the gains from trade are too large.
  45.  
  46.     Francois Metterrand, the French President, suggests that
  47.  
  48. acceptance of the terms now  on offer under the GATT process
  49.  
  50. will  destabilize his  country,  leading to  riots  in   the
  51.  
  52. streets and worse.  Farmers  constitute something like 6% of
  53.  
  54. French  employment  and  GNP.   In  just  a  lifetime,  that
  55.  
  56. statistic  has declined  from 40%.  In recent  years, France
  57.  
  58. has been  loosing something  like 10,000  farms a  year. The
  59.  
  60. French have a strong  emotional attachment to their farmers,
  61.  
  62. and  political  support  for  them  goes  far  beyond  their
  63.  
  64. numbers.
  65.  
  66.     Even  Mr. Metterrand,  whose Socialist  government faces
  67.  
  68. the voters  in March, says  "it would be  very dangerous for
  69.  
  70. France to become isolated."
  71.  
  72.     The objections to fair trade  arise from the social pain
  73.  
  74. which accompanies  its introduction.   The speed  with which
  75.  
  76. democratic societies can  move toward free  trade is limited
  77.  
  78. by the voters' willingness to accept the pain of change now,
  79.  
  80. in the abstract hope of greater social wealth in the future.
  81.  
  82.     Governments can  do much to  soften the  pain of change.
  83.  
  84. Governments  can  offer training  and  transfer  payments to
  85.  
  86. workers  made   redundant  by   trade  liberalization.  Such
  87.  
  88. programs  are expensive;  cutting,  in the  short  term, the
  89.  
  90. gains from  more open trade.  But they are  essential to the
  91.  
  92. democratic acceptability.  Without democratic acceptability,
  93.  
  94. there can be little progress in a free society.
  95.  
  96.  
  97.  
  98.                                   --Larry Beam
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
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  125.  
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  127.  
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  136.  
  137.  
  138.  
  139.  
  140.  
  141.  
  142.  
  143.  
  144.