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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / pnw / general / 2805 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-20  |  2.1 KB
  1. Path: sparky!uunet!nwnexus!ole!rwing!fnx!sgihbtn!hzuker
  2. From: hzuker@sgihbtn.sierra.com (Hunter Zuker)
  3. Newsgroups: pnw.general
  4. Subject: Re: Inflation (of fears, not prices)
  5. Message-ID: <1992Nov19.220107.8976@sierra.com>
  6. Date: 19 Nov 92 22:01:07 GMT
  7. References: <1789@rwing.UUCP> <1992Nov5.163842.14833@u.washington.edu> <1992Nov5.172237.16957@u.washington.edu> <1992Nov5.180526.19978@u.washington.edu>
  8. Sender: news@sierra.com
  9. Distribution: pnw
  10. Organization: Sierra Geophysics, Inc.
  11. Lines: 35
  12. Nntp-Posting-Host: wrkstn
  13.  
  14. In article <1992Nov5.180526.19978@u.washington.edu>, monaghan@cac.washington.edu (Tracy Monaghan ) writes:
  15.  
  16. >And again I ask, why such dire warnings?  
  17. >
  18. >According to Andrew Tobias (not known for his leftist leanings),
  19. >with production capacity is at 76% and unemployment at 7%, there will be
  20. >very little inflationary pressure.  Improvements in the infrastructure 
  21. >(highways, high-speed rail, fiber-optics) will increase productivity,
  22. >reducing inflationary pressures (Time, 11/2/92).
  23.  
  24. Inflation is more related to the amount of money that is being printed.
  25. During the Carter administration, the printing presses were running
  26. full-time to pay the bills.  This is the main cause of inflation, which is 
  27. an indirect way to tax people without them knowing about it.
  28.  
  29. If there are a lot of new programs that are going to get started under
  30. the new administration, printing money is a likely scenario to to
  31. get them funded, since there will be pressure to keep the new taxes
  32. down.  Or alternately, they may just print money to pay of the
  33. deficit.
  34.  
  35. The gov't usually points the finger at companies or labor unions or
  36. external factors as the source of inflation.  That is not true.  In
  37. fact, the definition of inflation use to refer to private mints that
  38. issued more paper notes than gold that they actually had.  
  39.  
  40. Now that were not on the gold standard, it's not as easy to understand
  41. what is too much money being printed, but when this happens, you get
  42. inflation.
  43.  
  44. -- 
  45.         Hunter Zuker            (206) 822-5200     
  46.         Sierra Geophysics       ...!uunet!sgihbtn!hzuker -OR-
  47.         11255 Kirkland Way      hzuker@sierra
  48.         Kirkland, WA  98033     
  49.