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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14110 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-23  |  1.1 KB
  1. Path: sparky!uunet!psinntp!bacon!jordan
  2. From: jordan@IMSI.COM (Jordan Hayes)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Where is the best place to stick it?
  5. Message-ID: <5685@bacon.IMSI.COM>
  6. Date: 23 Nov 92 17:51:51 GMT
  7. References: <mT7LuB4w161w@cdthq.UUCP>
  8. Sender: news@bacon.IMSI.COM
  9. Organization: Investment Management Services Inc., NYC
  10. Lines: 18
  11.  
  12. Gary Heston <gary@cdthq.UUCP> writes:
  13.  
  14.     Wipe out the credit cards, put the rest in investments, and put
  15.     the money you were paying on the cards into either more
  16.     investments or partying.
  17.  
  18. There's the point: people who pay off that debt will *not* be inclined
  19. to "pay back" the original lump.  In a sense, if you inherit $100k, and
  20. you use $20k of it to pay off credit card debt, you've "loaned" one
  21. account to pay another.  Now you're losing return on that $20k.  If you
  22. don't take the original cash flow you were paying for debt service and
  23. "repay" the $100k account, you're down for the long run.
  24.  
  25. The numbers make sense: it's the actions of individuals who will in
  26. fact party instead of putting the money back that leads me to say
  27. "stick with the cash flow" of debt service.
  28.  
  29. /jordan
  30.