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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14095 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-23  |  2.0 KB  |  53 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!mailgate.mobil.com!etpeters
  3. From: etpeters@dal.mobil.com (E. T. Peterson(Eric))
  4. Subject: Re: Where is the best place to stick it?
  5. Message-ID: <1992Nov23.153211.24926@mobil.com>
  6. Sender: news@mobil.com
  7. Organization: Mobil Exploration & Producing Technical Center(MEPTEC), Dallas. 
  8. References: <1992Nov18.185842.16361@tandem.com> <5669@bacon.IMSI.COM>
  9. Distribution: usa
  10. Date: Mon, 23 Nov 1992 15:32:11 GMT
  11. Lines: 40
  12.  
  13. In article <5669@bacon.IMSI.COM>, jordan@IMSI.COM (Jordan Hayes) writes:
  14. |> Steven R. Pearson <pearson_steven@tandem.com> writes:
  15. |> 
  16. |>     it might be wise to pay off any expensive debt you have ...
  17. |> 
  18. |> I see this all the time, and I just don't understand it.  The way I see
  19. |> it, current debt service is just a cash-flow item.  If I were a
  20. |> student, living a student life, and I suddenly inherited $100k, I sure
  21. |> as heck wouldn't pay down my credit cards.  All that would do is
  22. |> decrease dramatically my $100k, and increase only marginally my cash
  23. |> flow.  Since this money is indeed "found" I would have had to deal with
  24. |> cash flow and current debt service anyway.  I should continue doing
  25. |> that (after all, I enjoyed the goods I purchased on credit, now I
  26. |> should pay for them).
  27. |> 
  28. |> I think it's important psychologically to keep your investments and
  29. |> your quality of life separate.
  30. |> 
  31. |> /jordan
  32.  
  33.  
  34. Why hide simple math in jargon such as "current debt service" and "cash flow"?
  35.  
  36. Say you are paying 18% on your credit card debt.  The bottom line is:  
  37.  
  38. -- If you can do better than 18% after-taxes, then invest the money.
  39. -- If you can't do better than 18%, then pay off the credit cards.
  40.  
  41. Maybe I'm naive, but isn't the goal is to end up with as much money as possible?
  42.  
  43.  
  44. ***********************************************
  45. Eric Peterson
  46. e-mail:  etpeters@drsol1.dal.mobil.com
  47. phone:  (214) 951-3251 
  48.  
  49. --  The sooner you fall behind,
  50.            the more time you'll have to catch up! 
  51. ***********************************************
  52.  
  53.