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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14013 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-19  |  2.2 KB
  1. Xref: sparky misc.invest:14013 misc.taxes:3607
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!malgudi.oar.net!hyperion!desire.wright.edu!demon
  3. From: demon@desire.wright.edu (Stupendous Man)
  4. Newsgroups: misc.invest,misc.taxes
  5. Subject: Re: Taxes and stocks (mostly)
  6. Message-ID: <1992Nov19.133517.5704@desire.wright.edu>
  7. Date: 19 Nov 92 13:35:17 EST
  8. References: <1992Nov15.221525.5619@desire.wright.edu>  <BxxLxM.IAF@cs.uiuc.edu>
  9. Organization: Demonic Possesions, Inc.
  10. Lines: 35
  11.  
  12. In article <BxxLxM.IAF@cs.uiuc.edu>, watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe) writes:
  13. > demon@desire.wright.edu (Stupendous Man) writes:
  14. > 
  15. >>    Sorry, but there are no losses.  Someone does not knock on your door
  16. >>and ask for money.  Paper "losses" are only real if you actually sell at that
  17. >>point.  Most successful traders don't base their trades on paper.
  18. >>    I held my Sears stock.  It's double since then (17-35), so where are my
  19. >>"losses"?  (And I still haven't sold.)
  20. > 
  21. >>> Remember, all you have to do is sell and buy within five minutes.  Then
  22. > 
  23. >>    Do you buy stocks?  Have you ever gotten confirmation within five
  24. >>minutes?  If you don't wait for confirmation you could be in for a rude
  25. >>awakening the next day.
  26. > 
  27. > This is a case where options, puts, calls, warrants etc. can be
  28. > useful for ensuring that you hold onto your profits while taking
  29. > advantage of tax benefits. 
  30. > 
  31. > For example, suppose you have made a certain profit in a stock,
  32. > but don't want to sell it for another 2 months so that the gain
  33. > will be taxed as a long-term capital gain. However, you are
  34. > afraid that the stock might go down. You can create a "perfect
  35. > hedge" against your portfolio, so that whether the stock rises
  36. > or falls in price, you neither gain nor lose money.
  37.  
  38.     I'd go with options also, but there are those who argue for
  39. short-selling to hedge the portfolio.  Warrants?  What's the strategy
  40. behind that?  (That's one I haven't heard used :)
  41.  
  42. Brett
  43. ===============================================================================
  44. 80s: 18 million new jobs, deficits down (%GNP), tax rates down, tax revenues up
  45. GNP up, inflation down, unemployment down, interest rates down, cold war won
  46. -------------------------------------------------------------------------------
  47.