home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13859 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-17  |  2.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!noc.near.net!inmet!bu.edu!att!linac!pacific.mps.ohio-state.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!sgiblab!pacbell.com!att-out!cbfsb!cbnewsb.cb.att.com!sbrenner
  2. From: sbrenner@cbnewsb.cb.att.com (scott.d.brenner)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Questions About Mutual Fund Capital Gains and Calculating Return
  5. Message-ID: <1992Nov17.204840.2546@cbfsb.cb.att.com>
  6. Date: 17 Nov 92 20:48:40 GMT
  7. Sender: news@cbfsb.cb.att.com
  8. Distribution: usa
  9. Organization: AT&T
  10. Lines: 41
  11.  
  12. I was just thinking about an algorithm to compute the return on my
  13. mutual funds.  I realized that 'return' is made up of both the increase
  14. (hopefully!) in share price and the capital gains distribution(s) 
  15. during the year.  For accuracy, I decided to track each group of shares
  16. separately (a group being a number of shares bought at the same time).
  17. Since I dollar-cost-average, investing a fixed dollar amount into the 
  18. fund on a monthly basis, each month's "group" of shares will most likely
  19. have a different cumulative return.  I can weight-average these together
  20. on an annual basis to get a measurement of how the fund is doing.
  21.  
  22. When I thought about the cap gains distribution, though, I confused
  23. myself (which isn't hard!).  So here's my question:
  24.  
  25. Is is true (I think it is) that the dollar amount of a cap gains
  26. distribution is based on the total number of shares held at the time of
  27. the distribution?  An example:  I open an account and buy 10 shares of 
  28. Fund X in January, my neighbor opens an account and buys 10 shares of 
  29. Fund X in December, and the fund distributes its cap gains 12/31.  We'll
  30. both get cap gains of the same value, right?  Is it like dividends on a
  31. stock, where it doesn't matter how long you've held the stock as long as
  32. you're an "owner of record" on some specified date?  How does this 
  33. affect the calculation of return?
  34.  
  35. While I've got your ear (well, actually your eyes!), am I making this
  36. "calculation of return" thing more difficult than it needs to be?  I 
  37. want to be able to compute it myself and not rely on magazines or the
  38. Fund itself telling me how well the fund did.  But since I'm buying 
  39. different numbers of shares at different prices at different times of 
  40. the year, there doesn't seem to be a simple way to calculate my return.
  41.  
  42. An answer to my questions and suggestions on a better (and easier) way
  43. to calculate return will be appreciated.
  44.  
  45. a T d H v A a N n K c S e
  46.  
  47. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  48. Scott D. Brenner
  49. AT&T Consumer Communications Services
  50. Basking Ridge, NJ
  51. sbrenner@attmail.com
  52. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  53.