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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13786 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-15  |  1.8 KB  |  41 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!psinntp!intrepid!gary
  3. From: gary@intrepid.com (Gary Funck)
  4. Subject: Re: C-SPAN & 1929 !
  5. Organization: Intrepid Technology, Inc.
  6. Date: Thu, 12 Nov 1992 16:21:49 GMT
  7. Message-ID: <1992Nov12.162149.7192@intrepid.com>
  8. References: <9211071908.AA10763@inet-gw-1.pa.dec.com> <1992Nov10.011635.26341@intrepid.com> <1992Nov10.225250.3355@gumby.dsd.trw.com>
  9. Lines: 30
  10.  
  11. In article <1992Nov10.225250.3355@gumby.dsd.trw.com> suhre@meltami.dsd.trw.com (Maurice E. Suhre) writes:
  12. >In article <1992Nov10.011635.26341@intrepid.com> gary@intrepid.com (Gary Funck) writes:
  13. >>
  14. >>Lowering rates has the
  15. >>effect of giving new life to debt-ridden, marginal corporations,
  16. >>and helped to keep the banking system afloat -- possibly long enough
  17. >>to sustain a recovery.  But, as usual, it will be the taxpayer
  18. >>that picks up the tab for this action.
  19. >
  20. >It isn't obvious to me how the taxpayer "picks up the tab" for lower
  21. >interest rates.
  22. >
  23.  
  24. The relationship is indirect, and arguable.  My point was that if we support
  25. an economic system which keeps weak businesses and banks afloat, we hurt
  26. ourselves:
  27. (1) weak businesses generally block progress and job growth
  28. (2) weak businesses cannot compete as well in a global market
  29. (3) lower interest rates will lower the yield on conservative, long-term
  30. investments.  This forces individuals to take on higher risk, or accept
  31. a lower level of real income.  As the TV economists noted, lower real income
  32. decreases tax revenues, which raises govt. debt.  Higher risk investing
  33. encourages speculation (not usually in a productive sector), which damages
  34. the stability of our financial markets.
  35.  
  36. - Gary
  37. -- 
  38. | Gary Funck              gary@intrepid.com  [uunet!uupsi!intrepid!gary]
  39. | Intrepid Technology Inc., Mountain View CA (415) 964-8135
  40. --
  41.