home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Programmer 7500 / MAX_PROGRAMMERS.iso / PASCAL / MARKET.ZIP / INST.TXT next >
Encoding:
Text File  |  1984-12-08  |  8.2 KB  |  209 lines
  1.                WELCOME TO MASTER THE MARKET!
  2.  
  3.  
  4.     This is a fast moving stock market game for 1 to 10 players that
  5.     closely simulates real market conditions.  Players buy and sell from
  6.     among a selection of 10 blue chip stocks to see who can accumulate the
  7.     most wealth.  The game uses some exciting graphics, including stock
  8.     price bar charts and a simulation of the NYSE ticker tape.    News
  9.     events, randomly selected, have an effect on the day's market.
  10.  
  11.     Because the behavior of each of the ten stocks is randomly and
  12.     independently generated, no two game sessions will ever be the same.
  13.  
  14.     The program also maintains each player's portfolio.  At the end of
  15.     a "trading day", each player's portfolio is appraised for net worth,
  16.     and his/her performance as an investment manager is ranked with the
  17.     other players.
  18.  
  19.     Master the Market can be played on two levels of sophistication:
  20.     1.    A regular cash purchase game, 2.  A more sophisticated level that
  21.     allows players to buy stock on margin and sell stock short.
  22.  
  23.     Master the Market could be considered an educational program for
  24.     novice investors who are learning how to "play the market".  The
  25.     simulation is realistic enough to teach some important lessons before
  26.     real money is commited to the real stock market.
  27.  
  28.  
  29.               COMPUTER REQUIREMENTS
  30.  
  31.     IBM PC and compatibles:
  32.  
  33.     Master the Market was designed to run on the IBM PC.  To start the
  34.     program from the operating system, type MARKET and hit <ENTER>.
  35.  
  36.     Tandy 2000:
  37.  
  38.     Master the Market also runs on the Tandy 2000.    To start the
  39.     program from the operating system, type MARKET and hit <ENTER>.
  40.     Answer the "sound disable" question with a YES during the beginning of
  41.     the program.
  42.  
  43.     TI Professional Computer:
  44.  
  45.     Master the Market also runs on the TI PC.  You must be running
  46.     MS-DOS 2.1 or higher.  Type EMULATE (from the operating system) and
  47.     hit <ENTER>, then type MARKET and hit <ENTER> to start the game.  As
  48.     with the Tandy 2000, you must answer the "sound disable" question with
  49.     a YES.
  50.  
  51.     ALL:
  52.  
  53.     Master the Market requires 128K of memory and 1 disk drive.  It
  54.     works on both monochrome and graphics type display monitors.  The
  55.     program comes without an instruction manual, because all that the
  56.     players need to know is contained in the first four display screens
  57.     after starting the program.  Like "checkers", the rules are simple and
  58.     easy to learn, but the strategies are numerous and challenging.
  59.  
  60.     Note: It would be a good idea to make a copy of your Master the
  61.     Market diskette, especially onto a "system" diskette.  (Master the
  62.     Market may have been given to you on a "non-system" diskette.)  Label
  63.     a blank diskette, format it using the FORMAT/S command, and use COPY
  64.     *.* to move all the Master the Market files onto this new diskette.
  65.     Store the original in a safe place and use your new "working copy".
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.                    BASIC TERMS
  71.  
  72.     A few basic stock market terms will now be explained:
  73.  
  74.     LONG:  After you buy shares of a stock, you are said to be holding
  75.     a long position in the stock until you sell it.
  76.  
  77.     SHORT:    Stocks can be sold short in anticipation of falling
  78.     prices.  Short selling is the antithesis of the normal process:
  79.     Normally you buy shares, hold them for a period of time, then sell
  80.     them (hopefully at a higher price).  With short selling you sell
  81.     (borrowed shares) first, hold your short position for a period of
  82.     time, then buy back the shares (hopefully at a lower price).  "Cover"
  83.     is the term used to describe the buying back of short shares.
  84.  
  85.     Short selling can be a means of playing "the downside" of the
  86.     market for gains, rather than just sitting it out with cash.  Short
  87.     selling can also be a means of hedging (reducing the risk) of a mostly
  88.     long portfolio.  This would be accomplished by shorting the shares of
  89.     one or more companies that look like their shares may fall, at the
  90.     same time that you hold long positions in some of the stronger looking
  91.     stocks.
  92.  
  93.  
  94.     BUYING ON MARGIN:  Trading on margin is, by its very nature, more
  95.     speculative than trading on cash.  Buying securities on margin simply
  96.     means that your broker loans you part of the purchase price on your
  97.     security transactions.  The amount of this loan or "margin" is based
  98.     on a percentage of the asset value of your margin account.
  99.  
  100.     Margin requirement rules are governed by the Federal Reserve Board
  101.     and the various exchanges.    Brokerage houses may add their own res-
  102.     trictions.    Master the Market uses the following typical requirements:
  103.  
  104.     Initial Requirements:
  105.  
  106.     The maximum loan value in a margin accunt is 50% of the account
  107.     asset value (equity).  For example, if you have $5,000 equity in your
  108.     account (net of security values and cash balance), you may open as
  109.     much as $10,000 worth of stock positions, long or short.  (The $5,000
  110.     balance is effectively borrowed from your broker.)
  111.  
  112.     Maintenance Requirements:
  113.  
  114.     In addition to initial margin requirements, your account is
  115.     subject to margin maintenance requirements.  This means that if your
  116.     equity falls below a certain amount due to a change in the market
  117.     value of the securities in your margin account, you will be required
  118.     to close some positions in order to reduce your market exposure.
  119.  
  120.     The margin maintenance level is 30% of the market value of the
  121.     security positions in your account.  If your equity falls below the
  122.     30% maintenance requirement, you will be required to sell some long
  123.     positions and/or cover some short positions in order to raise your
  124.     equity percentage above 35%.
  125.  
  126.  
  127.     SHORTING AGAINST THE BOX:  This refers to the practice of selling
  128.     short shares of a stock in which you already have a long position.
  129.     Master the Market does not allow shorting against the box, since it
  130.     does not allow simultaneous long and short positions in the same stock
  131.     in any player's portfolio.
  132.  
  133.  
  134.          A FEW FINAL WORDS ABOUT MASTER THE MARKET
  135.  
  136.     The key to success in Master the Market is going with the trends.
  137.     You will want to go LONG on stocks moving up and/or go SHORT on stocks
  138.     moving down.  Trends are not always easy to identify, however.  It is
  139.     easy to be "faked out".  The challenge is to differentiate between the
  140.     real moves and the fake ones.
  141.  
  142.     Cut your losses quickly when it becomes apparent that an invest-
  143.     ment has gone sour.  Don't ride it into the pits.  Salvage your cash
  144.     for another opportunity.
  145.  
  146.     When reading the charts, don't be fooled into thinking that just
  147.     because a stock has reached the bottom of its chart that the stock has
  148.     gone as low as it can go.  It can go still lower!  Master the Market
  149.     can (and will) simply re-scale the vertical axis.
  150.  
  151.     The same is true on the upside.
  152.  
  153.     Finally, since a commission is charged on all buy and sell orders,
  154.     you are cautioned against "over-trading".  Plan to hold a position for
  155.     at least a few days when you open it.  Buying and selling every day
  156.     doesn't usually pay off.
  157.  
  158.     Good luck!
  159.  
  160.  
  161.           INSTRUCTIONS FOR DUPLICATING "MASTER THE MARKET"
  162.  
  163.     To copy Master the Market, you may either use the DISKCOPY command
  164.     or the COPY *.* command.  If you use the COPY *.* command the destina-
  165.     tion disk must first be formatted.    Formatting with the /S option, to
  166.     make it a "system" disk, is recommended.  ("System" disks are less
  167.     hastle for everyday use, because you can start the computer with them,
  168.     and they don't cause the computer to say "Insert DOS disk in drive A
  169.     and strike any key when ready" every time you exit a program.)
  170.  
  171.     However, if you are making a copy to give someone else, the
  172.     passing of a DOS disk may violate DOS copyrights unless the recepient
  173.     already owns the specific DOS version you are giving him/her.  If in
  174.     doubt, give Master the Market on a "non-system" disk.
  175.  
  176.     Note: Be sure to transfer all four Master the Market files when
  177.     making a copy, whether for yourself or for someone else.  These files
  178.     are named:
  179.  
  180.           MARKET.EXE
  181.           NEWS.MGS
  182.           README.EXE
  183.           INST.TXT
  184.  
  185.  
  186.  
  187.               * * *  END OF INSTRUCTIONS  * * *
  188.  
  189.  
  190.  
  191.  
  192.  
  193.  
  194.  
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.  
  200.  
  201.  
  202.  
  203.  
  204.  
  205.  
  206.  
  207.  
  208.  
  209.