270
Komise pro cennΘ papφry stanovφ podle º 139 pφsm. a) ve spojenφ s º 82 odst. 4 zßkona Φ. 189/2004 Sb., o kolektivnφm investovßnφ, (dßle jen "zßkon"):
Tato vyhlßÜka upravuje zp∙sob stanovenφ reßlnΘ hodnoty majetku a zßvazk∙ fondu kolektivnφho investovßnφ a zp∙sob stanovenφ aktußlnφ hodnoty akcie nebo podφlovΘho listu fondu kolektivnφho investovßnφ (dßle jen "fond").
(1) Pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty investiΦnφch cenn²ch papφr∙, nßstroj∙ pen∞₧nφho trhu a finanΦnφch derivßt∙ vΦetn∞ rovnocenn²ch nßstroj∙, s nimi₧ je spojeno prßvo na vypo°ßdßnφ v pen∞zφch (dßle jen "finanΦnφ nßstroje"), p°ijat²ch k obchodovßnφ na trhu uvedenΘm v º 26 odst. 1 pφsm. a) zßkona fond pou₧ije tr₧nφ hodnotu podle zvlßÜtnφch prßvnφch p°edpis∙,1) leda₧e jde o finanΦnφ nßstroje dr₧enΘ do splatnosti, cennΘ papφry fondu kolektivnφho investovßnφ, kter² odkupuje vydanΘ cennΘ papφry (dßle jen "cenn² papφr fondu kolektivnφho investovßnφ") nebo finanΦnφ nßstroje aktivn∞ na trhu neobchodovanΘ, u nich₧ lze pou₧φt postup podle odstavce 2.
(2) Pokud obecn∞ uznßvan² informaΦnφ systΘm denn∞ uve°ej≥uje pro dan² finanΦnφ nßstroj dostateΦn∞ reprezentativnφ ·daj
| a) | o pr∙m∞rnΘ cen∞ uskuteΦn∞n²ch obchod∙, |
| b) | o pr∙m∞rnΘ cen∞ mezi zßvaznou nabφdkou a poptßvkou, nebo |
| c) | o pr∙m∞rnΘ cen∞ zßvaznΘ poptßvky tv∙rc∙ trhu, |
fond pou₧ije ke stanovenφ reßlnΘ hodnoty danΘho finanΦnφho nßstroje primßrn∞ ·daj stanoven² podle pφsmena a); nenφ-li k dispozici ·daj podle pφsmena a), fond pou₧ije ·daj stanoven² podle pφsmena b), a nejsou-li k dispozici ·daje podle pφsmen a) a b), fond pou₧ije ·daj stanoven² podle pφsmena c) nebo ·daj s obdobnou vypovφdacφ schopnostφ, pokud je odsouhlasen² depozitß°em. Je-li informaΦnφch systΘm∙ vφce, pou₧φvan² informaΦnφ systΘm urΦφ fond po dohod∞ s depozitß°em. Pokud nebudou ·daje z tohoto informaΦnφho systΘmu k dispozici, pou₧ijφ se, se souhlasem depozitß°e, ·daje z jinΘho informaΦnφho systΘmu.
(3) V p°φpad∞, kdy nelze pou₧φt postup podle odstavce 2 a s finanΦnφm nßstrojem nebylo obchodovßno na trhu uvedenΘm v º 26 odst. 1 pφsm. a) zßkona dΘle ne₧ 30 dn∙ p°edchßzejφcφch dni, ke kterΘmu fond provßdφ stanovenφ jeho reßlnΘ hodnoty, fond mo₧nΘ ztrßty ze znehodnocenφ finanΦnφch nßstroj∙ upravφ tak, ₧e poslednφ znßmou tr₧nφ hodnotu finanΦnφho nßstroje ke dni stanovenφ reßlnΘ hodnoty sni₧uje denn∞ o 1 % po dobu 100 kalendß°nφch dn∙.
(4) Ustanovenφ odstavc∙ 1 a 3 fond nepou₧ije tΘ₧ v p°φpad∞, kdy byl uΦin∞n ve°ejn² nßvrh smlouvy o koupi k≤tovan²ch akciφ podle zvlßÜtnφho prßvnφho p°edpisu2) (dßle jen "ve°ejn² nßvrh") a cena akcie ve ve°ejnΘm nßvrhu uvedenß je vyÜÜφ ne₧ reßlnß hodnota akcie stanovenß podle odstavc∙ 1 a 3. V tomto p°φpad∞ fond po dobu zßvaznosti ve°ejnΘho nßvrhu pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty akcie pou₧ije cenu v tomto ve°ejnΘm nßvrhu uvedenou.
(5) Ustanovenφ odstavc∙ 1 a 3 fond rovn∞₧ nepou₧ije v p°φpad∞, kdy doÜlo k zruÜenφ akciovΘ spoleΦnosti s p°evodem jm∞nφ na akcionß°e podle zvlßÜtnφho prßvnφho p°edpisu.3) V tomto p°φpad∞ reßlnß hodnota odpovφdß podφlu na vypo°ßdßnφ v pen∞zφch p°ipadajφcφmu na jednu akcii.
(6) Pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty finanΦnφch nßstroj∙ dr₧en²ch do splatnosti se pou₧ije souΦasnß hodnota budoucφho pen∞₧nφho pln∞nφ z finanΦnφho nßstroje, na kterΘ mß prßvo dr₧itel tohoto finanΦnφho nßstroje. Zp∙sob stanovenφ reßlnΘ hodnoty fond stanovφ se souhlasem depozitß°e.
(1) Pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty cennΘho papφru fondu kolektivnφho investovßnφ fond pou₧ije vyhlßÜenou hodnotu4) cennΘho papφru fondu kolektivnφho investovßnφ ke dni stanovenφ reßlnΘ hodnoty.
(2) Pokud doÜlo k pozastavenφ odkupu cennΘho papφru fondu kolektivnφho investovßnφ, fond stanovφ reßlnou hodnotu cennΘho papφru fondu kolektivnφho investovßnφ odhadem s vynalo₧enφm odbornΘ pΘΦe s p°ihlΘdnutφm k d∙vodu vzniklΘho stavu a se souhlasem depozitß°e.
(1) Pokud obecn∞ uznßvan² informaΦnφ systΘm uve°ej≥uje pro dan² investiΦnφ cenn² papφr nebo nßstroj pen∞₧nφho trhu nep°ijat² k obchodovßnφ na trhu uvedenΘm v º 26 odst. 1 pφsm. a) zßkona dostateΦn∞ reprezentativnφ ·daj o
| a) | pr∙m∞rnΘ cen∞ uskuteΦn∞n²ch obchod∙, |
| b) | pr∙m∞rnΘ cen∞ mezi zßvaznou nabφdkou a poptßvkou, nebo |
| c) | pr∙m∞rnΘ cen∞ zßvaznΘ poptßvky tv∙rc∙ trhu |
a nenφ-li dßle stanoveno jinak, fond pou₧ije ke stanovenφ reßlnΘ hodnoty danΘho finanΦnφho nßstroje ·daj stanoven² podle pφsmena a); nenφ-li k dispozici ·daj podle pφsmena a), fond pou₧ije ·daj stanoven² podle pφsmena b), a nejsou-li k dispozici ·daje podle pφs- men a) a b), fond pou₧ije ·daj stanoven² podle pφsmena c) nebo ·daj obdobn∞ reprezentativnφ.
(2) Pokud obecn∞ uznßvan² informaΦnφ systΘm nezve°ej≥uje pro dan² finanΦnφ nßstroj ani jeden z ·daj∙ podle odstavce 1, fond pou₧ije ke stanovenφ reßlnΘ hodnoty takovΘho finanΦnφho nßstroje ocen∞nφ kvalifikovan²m odhadem se souhlasem depozitß°e.
(3) Postup podle odstavc∙ 1 a 2 fond nepou₧ije, jde-li o finanΦnφ nßstroje dr₧enΘ do splatnosti, kdy se pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty pou₧ije ustanovenφ º 2 odst. 6.
(1) Reßlnou hodnotu nßstroj∙ podle º 27 odst. 2 zßkona vztahujφcφch se k investiΦnφm cenn²m papφr∙m a nßstroj∙m pen∞₧nφho trhu fond stanovφ v souladu s mezinßrodnφmi standardy ·Φetnφho v²kaznictvφ.
(2) Postup podle odstavce 1 se pou₧ije tΘ₧ pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty investiΦnφch cenn²ch papφr∙ nebo nßstroj∙ pen∞₧nφho trhu, kterΘ obsahujφ derivßt.
(1) Pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty investiΦnφch cenn²ch papφr∙ uveden²ch v º 26 odst. 1 pφsm. b) zßkona fond pou₧ije ocen∞nφ kvalifikovan²m odhadem se souhlasem depozitß°e.
(2) Pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty finanΦnφho nßstroje podle º 2 a 4 vydanΘho emitentem, na jeho₧ majetek byl, podle dostupn²ch informacφ, prohlßÜen konkurz nebo byl zamφtnut nßvrh na prohlßÜenφ konkurzu pro nedostatek majetku, nebo vydanΘho emitentem, u kterΘho bylo zahßjeno vyrovnacφ °φzenφ, fond pou₧ije nulovou hodnotu.
(3) Reßlnou hodnotu finanΦnφho nßstroje podle º 2 a 4 vydanΘho emitentem, kter² je v likvidaci, fond stanovφ s vynalo₧enφm odbornΘ pΘΦe. Zp∙sob stanovenφ tΘto reßlnΘ hodnoty fond stanovφ se souhlasem depozitß°e.
Vklady podle º 26 odst. 1 pφsm. e) a º 49 odst. 3 zßkona se do majetku fondu kolektivnφho investovßnφ zapoΦφtßvajφ ve jmenovitΘ hodnot∞ vΦetn∞ ·rokovΘho v²nosu ke dni stanovenφ reßlnΘ hodnoty, leda₧e vklad obsahuje finanΦnφ nßstroje; v takovΘm p°φpad∞ stanovφ fond reßlnou hodnotu vkladu jako souΦet reßlnΘ hodnoty vkladu zφskan² metodou ΦistΘ souΦasnΘ hodnoty ke dni v²poΦtu a reßlnΘ hodnoty podkladov²ch finanΦnφch nßstroj∙.
(1) Reßlnou hodnotu finanΦnφho derivßtu, podle º 26 odst. 1 pφsm. g) zßkona, fond stanovφ podle º 4 odst. 1.
(2) Reßlnou hodnotu finanΦnφch derivßt∙ jin²ch ne₧ uveden²ch v odstavci 1 fond stanovφ s vynalo₧enφm odbornΘ pΘΦe v souladu se standardnφmi ekonomicko- -matematick²mi modely pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty p°φsluÜnΘho typu finanΦnφho derivßtu. Zp∙sob stanovenφ reßlnΘ hodnoty podle v∞ty prvnφ fond stanovφ se souhlasem depozitß°e.
(1) Reßlnß hodnota nemovitosti v majetku fondu kolektivnφho investovßnφ se stanovφ jako cena obvyklß stanovenß odhadcem. Reßlnß hodnota nemovitosti se nem∙₧e podstatn∞ odch²lit od pr∙m∞rnΘ ceny nemovitostφ, kterΘ byly za obdobφ od poslednφho odhadu do dne stanovenφ reßlnΘ hodnoty v danΘ lokalit∞ prodßny a jejich₧ v²znamnΘ charakteristiky jsou srovnatelnΘ s nemovitostφ oce≥ovanou. Zp∙sob stanovenφ charakteristik v²znamn²ch pro ocen∞nφ danΘ nemovitosti a vymezenφ lokality se provede se souhlasem depozitß°e.
(2) Pokud v obdobφ podle odstavce 1 nedoÜlo v danΘ lokalit∞ k prodeji nemovitosti, jejφ₧ v²znamnΘ charakteristiky by byly srovnatelnΘ s nemovitostφ oce≥ovanou, odhadce reßlnou hodnotu oproti poslednφmu odhadu p°im∞°en∞ snφ₧φ, leda₧e jsou dßny podmφnky pro uplatn∞nφ º 16 odst. 1.
(1) Reßlnou hodnotou komodity obchodovanΘ na komoditnφ burze je kurz uve°ejn∞n² touto burzou ke dni v²poΦtu reßlnΘ hodnoty. Reßlnou hodnotou komoditnφho derivßtu obchodovanΘho na burze s komoditnφmi derivßty je kurz uve°ejn∞n² touto burzou ke dni stanovenφ reßlnΘ hodnoty.
(2) Reßlnou hodnotu ostatnφch komodit a komoditnφch derivßt∙ fond stanovφ kvalifikovan²m odhadem se souhlasem depozitß°e.
(1) Reßlnou hodnotu v∞cφ movit²ch v majetku fondu kolektivnφho investovßnφ s v²jimkou cenn²ch papφr∙ fond stanovφ kvalifikovan²m odhadem se souhlasem depozitß°e.
(2) Reßlnou hodnotu majetkov²ch prßv a jin²ch majetkov²ch hodnot v majetku fondu stanovφ fond jako kvalifikovan² odhad souΦasnΘ hodnoty budoucφch pln∞nφ z majetkovΘho prßva nebo jin²ch majetkov²ch hodnot. Zp∙sob stanovenφ souΦasnΘ hodnoty budoucφch pln∞nφ fond stanovφ se souhlasem depozitß°e.
Reßlnou hodnotu zßvazku, kter² p°edstavuje povinnost dodat finanΦnφ nßstroj, fond stanovφ jako reßlnou hodnotu tohoto finanΦnφho nßstroje. Ostatnφ zßvazky fond ocenφ zp∙sobem stanoven²m mezinßrodnφmi standardy ·Φetnφho v²kaznictvφ.
(1) Zßkladem pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty pohledßvek nabyt²ch za ·platu je jejich po°izovacφ cena. Zßkladem pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty ostatnφch pohledßvek je jejich jmenovitß hodnota. U pohledßvek p°ed lh∙tou splatnosti se reßlnß hodnota stanovφ jako souΦasnß hodnota jejφ jmenovitΘ hodnoty.
(2) P°edvφdatelnß rizika a mo₧nΘ ztrßty ze znehodnocenφ pohledßvek se zohled≥ujφ tak, ₧e zßklad pro stanovenφ reßlnΘ hodnoty podle odstavce 1 se u pohledßvek po splatnosti ne dΘle ne₧ 90 dnφ snφ₧φ o 10 %, po splatnosti ne dΘle ne₧ 180 dnφ snφ₧φ o 33 %, po splatnosti ne dΘle ne₧ 360 dnφ snφ₧φ o 66 %, pohledßvek po splatnosti dΘle ne₧ 360 dnφ, pohledßvek za dlu₧nφkem ve vyrovnßvacφm °φzenφ a pohledßvek za dlu₧nφkem, na jeho₧ majetek byl prohlßÜen konkurz nebo byl nßvrh na prohlßÜenφ konkurzu zamφtnut pro nedostatek majetku, se snφ₧φ o 100 %.
(3) Lze-li p°i vynalo₧enφ odbornΘ pΘΦe posoudit, ₧e reßlnß hodnota pohledßvky, kterou se rozumφ souΦasnß hodnota oΦekßvan²ch pln∞nφ vΦetn∞ pln∞nφ plynoucφch ze zajiÜt∞nφ, je zejmΘna s ohledem na zp∙sob jejφho zajiÜt∞nφ a finanΦnφ a ekonomickou situaci dlu₧nφka vyÜÜφ nebo ni₧Üφ ne₧ hodnota stanovenß podle odstavc∙ 1 a 2, fond stanovφ reßlnou hodnotu pohledßvky se souhlasem depozitß°e jin²m zp∙sobem.
Reßlnou hodnotu majetkovΘ ·Φasti na prßvnickΘ osob∞ podle º 53 odst. 1 pφsm. d) zßkona, pokud nelze pou₧φt ustanovenφ º 2 a₧ 6, fond stanovφ kvalifikovan²m odhadem se souhlasem depozitß°e.
(1) Zßkladnou pro stanovenφ aktußlnφ hodnoty akcie nebo podφlovΘho listu fondu kolektivnφho investovßnφ je vlastnφ kapitßl fondu kolektivnφho investovßnφ ke dni stanovenφ aktußlnφ hodnoty, ve kterΘm se zohlednφ ΦasovΘ rozliÜenφ standardnφch nßklad∙ ovliv≥ujφcφch vlastnφ kapitßl fondu kolektivnφho investovßnφ.
(2) Pro ·Φely stanovenφ aktußlnφ hodnoty podle odstavce 1 se standardnφmi nßklady ovliv≥ujφcφmi vlastnφ kapitßl fondu kolektivnφho investovßnφ rozumφ zejmΘna poplatky uvedenΘ v jeho statutu, nap°φklad poplatek za sprßvu fondu a ·plata depozitß°i, cena auditu a oΦekßvanß da≥ovß povinnost ke dni v²poΦtu reßlnΘ hodnoty.
(3) Hodnota vlastnφho kapitßlu ke dni stanovenφ aktußlnφ hodnoty d∞lenß souΦtem vÜech jmenovit²ch hodnot vydan²ch akciφ v ob∞hu nebo souΦtem vÜech jmenovit²ch hodnot vydan²ch podφlov²ch list∙ fondu kolektivnφho investovßnφ v ob∞hu vynßsobenß p°φsluÜnou jmenovitou hodnotou p°φsluÜnΘ akcie nebo podφlovΘho listu, se zaokrouhlenφm na poΦet desetinn²ch mφst uveden² ve statutu, vyjad°uje aktußlnφ hodnotu akcie nebo podφlovΘho listu fondu kolektivnφho investovßnφ.
(1) Pokud lze d∙vodn∞ p°edpoklßdat, ₧e hodnota finanΦnφch nßstroj∙, vklad∙, nemovitostφ, zßvazk∙, pohledßvek nebo jin²ch majetkov²ch hodnot stanovenß podle º 2 a₧ 14 neodpovφdß cen∞, za kterou lze p°edm∞tnΘ aktivum s vynalo₧enφm odbornΘ pΘΦe zpen∞₧it, stanovφ fond hodnotu takovΘho aktiva zp∙sobem, kter² ve smyslu mezinßrodnφch standard∙ ·Φetnφho v²kaznictvφ podßvß v∞rn² a poctiv² obraz o jeho reßlnΘ hodnot∞.
(2) D∙vody stanovenφ reßlnΘ hodnoty podle odstavce 1 fond pφsemn∞ zaznamenß.
(3) Ke zp∙sobu stanovenφ reßlnΘ hodnoty podle odstavce 1 se vy₧aduje souhlas depozitß°e.
(4) V p°φpad∞, ₧e se pro zp∙sob stanovenφ reßlnΘ hodnoty vy₧aduje souhlas depozitß°e, lze odsouhlasen² zp∙sob zm∞nit jen se souhlasem depozitß°e a za p°edpokladu, ₧e nastaly novΘ skuteΦnosti, kterΘ by v∞rohodnost odsouhlasenΘho v²poΦtu zm∞nily.
(5) Nesouhlasφ-li depozitß° se stanovenφm reßlnΘ hodnoty majetku nebo zßvazk∙ nebo se zp∙sobem jejφho stanovenφ podle odstavce 1, º 2 odst. 2 nebo 6, º 3, º 4 odst. 2, º 6 odst. 1 nebo 3, º 8 odst. 2, º 9 odst. 1, º 10 odst. 2, º 11, º 13 odst. 3 nebo º 14, oznßmφ tuto skuteΦnost pφsemn∞ neprodlen∞ investiΦnφ spoleΦnosti nebo investiΦnφmu fondu a Komisi pro cennΘ papφry. Fond v takovΘmto p°φpad∞ pou₧ije pro danou hodnotu majetku nebo zßvazku nulovou hodnotu.
Tato vyhlßÜka nab²vß ·Φinnosti dnem, kdy nab²vß ·Φinnosti zßkon Φ. 189/2004 Sb., o kolektivnφm investovßnφ.
╚len prezidia vykonßvajφcφ funkci p°edsedy:
Ing. èimßΦek v. r.
| 1) | º 27 odst. 5 zßkona Φ. 563/1991 Sb., o ·Φetnictvφ, ve zn∞nφ pozd∞jÜφch p°edpis∙. |
| 2) | º 183a odst. 1 a º 186a obchodnφho zßkonφku. |
| 3) | º 220p obchodnφho zßkonφku. |
| 4) | º 12 odst. 1 zßkona Φ. 189/2004 Sb., o kolektivnφm investovßnφ. |