Elektroinženýr, skvělý vynálezce. Vynalezl mj. systémy využívající střídavý proud. Měl více než 100 US patentů na své vynálezy.

Narodil se v Chorvatsku ve Smiljanu (tehdy součást Rakousko-Uherska). Studia začal na polytechnice v Grazu a pokračoval v Praze na univerzitě (studia ukončil v roce 1880). Pracoval jako elektroinženýr v Budapešti, Německu a ve Francii.

V roce 1884 odjet do USA, kde spolupracoval s T.A.Edisonem (spolupráci ukončil v roce 1886; s Edisonem měli názorové rozdíly na využití střídavého proudu, Edison tehdy prosazoval proud stejnosměrný; později byli společně navrženi na Nobelovu cenu - Tesla odmítl).

V roce 1888 objevil, že magnetické pole může rotovat jestliže dvěma cívkami v pravém úhlu protéká střídavý proud. Jeho patenty na elektromotor využívající tohoto principu zakoupila společnost Westinghouse. V roce 1889 se stal občanem USA.

Ve svých výzkumech se zabýval také přenosy vysokého napětí a komunikacemi.

Později vedl excentrický život a mnoho jeho vynálezů upadlo v zapomnění. Zemřel v roce 1943 v New Yorku.

Na jeho počest byla v roce 1956 pojmenována jednotka magnetické indukce.