SEN O PENĚŽNÍ RENTĚ

Když se zamyslíme nad výše uvedenými úvahami a propočty, brzy zjistíme, že ke slušné peněžní rentě vede v rodinách s rozumnými příjmy a u mladých lidí, kteří nepospíchají, poměrně schůdná cesta. Je třeba ji začít rodinnou poradou. Ta by měla vyjasnit cíl, možnosti a ochotu jednotlivých členů “jít do toho”. Pokud není přímo v rodinném kruhu nebo jeho spřáteleném okolí finanční expert, je dobré vyhledat samostatného finančního poradce anebo se obrátit na banku, v níž máme peníze. Pokud vám banka neporadí, jděte se svými penězi do jiné, která vám tuto službu poskytne. Nenechte se odradit případným nepochopením na přepážce a klidně si zavolejte vedoucího. Banky žijí z vašich peněz!

A nyní si naše úvahy pro názornost konkretizujme. Přidržme se původní úvahy: získat pravidelnou roční rentu 100 000 korun. Už zběžným pohledem do nabídek bank a fondů nalezneme snadno hned tři řešení (připomeňme si, píše se rok 1996).

Řešení č. 1

Nejjednodušším, nejméně rizikovým, ale také nejvíce finančně náročným (na počáteční vklad) finančním plánem, který přinese požadovanou rentu, je jednorázová úložka 904 977 korun na termínovaný účet s pevnou hrubou úrokovou sazbou 13 procent ročně, viz následující kontrolní výpočet:

904 977 x 0,13 = 117 647

Od této částky je nutné odečíst 15 procentní daň a po zaokrouhlení opravdu vychází oněch požadovaných 100 000 korun ročně. To představuje asi 11procentní roční čistý výnos. Jedná se o nejméně rizikovou investici, což vychází z garance úrokové sazby po dobu trvání termínovaného vkladu (mluvíme o takzvané pevné neboli fixní sazbě).

Řešení č. 2

Devět set korun není málo, to dohromady nedám, řekne si mnohý čtenář, po prostudování řešení čís. 1. Pokud ale jeho síly stačí na 769 231 korun, může se k požadované roční rentě dostat také. V takovém případě stačí vstoupit na domácí finanční trh prostřednictvím tuzemského otevřeného podílového fondu peněžního trhu. U úspěšných domácích otevřených fondů se průměrný čistý výnos - to jest po odečtení případných vstupních a výstupních poplatků a po osvobození od daně z příjmu pro fyzické osoby (po šesti měsících držení podílového listu!) - pohybuje okolo 13 procent ročně. Výpočet bude podobný jako u řešení čís. 1:

769 231 x 0,13 = 100 000

s tím, že nemusíme odčítat daň.

Podobné domácí otevřené fondy už dnes jsou (ale byly i v letech 1996 a 1997) reálnou nabídkou, i když riziko tu samozřejmě je. Bývá u těchto fondů jen nepatrně vyšší, než je tomu u termínovaných vkladů, protože výnos není garantován a na vklad se nevztahuje pojištění. Na druhé straně tím, že fondy peněžního trhu investují svěřené prostředky pouze na peněžním trhu (tj. do vkladů na mezibankovním trhu, pokladničních poukázek nebo krátkodobých státních dluhopisů, viz později) nesou stále poměrně nízké riziko. A navíc, nižší renta v jednom roce může být za příznivých okolností nahrazena vyššími částkami v letech příštích a naopak.

Kromě již zmiňované daňové výhody - po šesti měsících se nemusí platit daň - je také nutné se zmínit o téměř okamžité dostupnosti vložených peněz, která je ze zákona 30, ale v praxi obvykle tři až pět dnů. Tuto výhodu termínované vklady nenabízejí. Stejně jako u jakéhokoliv jiného podobného investičního rozhodnutí je třeba si především odpovědět na otázku: je správce vybraného fondu solidní?

Řešení č. 3

Dosáhnout ročního výnosu 100 000 Kč lze při ještě nižším počátečním vkladu. Možností je více, ale pokud budeme sledovat konzervativní obezřetnou investiční strategii, zůstaneme zřejmě u nákupu podílových listů zahraničního akciového otevřeného podílového fondu. V takovém případě čelíme především kurzovému riziku. U nejvýkonnějších zahraničních akciových otevřených podílových fondů nabízených v České republice dosahují průměrné čisté výnosy přibližně 20 procent ročně. K dosažení zadané roční renty potom stačí pouze jednorázová úložka 500 000 korun:

500 000 x 0,2 = 100 000

I pro tyto fondy platí “daňový test” šest měsíců. Jejich likvidita bývá ale zpravidla o něco nižší než u domácích fondů, obvykle 10 až 15 dnů. Poměrně obtížnější také bývá výběr správného fondu.

Rodinám, které jsou schopny uvedené částky v případech číslo 1 až 3 našetřit a mají o stotisícovou roční rentu zájem, už nic nestojí v cestě, aby svolaly rodinnou poradu a začaly!