SEN O PEN╠ÄN═ RENT╠

Kdy₧ se zamyslφme nad v²Üe uveden²mi ·vahami a propoΦty, brzy zjistφme, ₧e ke sluÜnΘ pen∞₧nφ rent∞ vede v rodinßch s rozumn²mi p°φjmy a u mlad²ch lidφ, kte°φ nepospφchajφ, pom∞rn∞ sch∙dnß cesta. Je t°eba ji zaΦφt rodinnou poradou. Ta by m∞la vyjasnit cφl, mo₧nosti a ochotu jednotliv²ch Φlen∙ ôjφt do tohoö. Pokud nenφ p°φmo v rodinnΘm kruhu nebo jeho sp°ßtelenΘm okolφ finanΦnφ expert, je dobrΘ vyhledat samostatnΘho finanΦnφho poradce anebo se obrßtit na banku, v nφ₧ mßme penφze. Pokud vßm banka neporadφ, jd∞te se sv²mi pen∞zi do jinΘ, kterß vßm tuto slu₧bu poskytne. Nenechte se odradit p°φpadn²m nepochopenφm na p°epß₧ce a klidn∞ si zavolejte vedoucφho. Banky ₧ijφ z vaÜich pen∞z!

A nynφ si naÜe ·vahy pro nßzornost konkretizujme. P°idr₧me se p∙vodnφ ·vahy: zφskat pravidelnou roΦnφ rentu 100 000 korun. U₧ zb∞₧n²m pohledem do nabφdek bank a fond∙ nalezneme snadno hned t°i °eÜenφ (p°ipome≥me si, pφÜe se rok 1996).

╪eÜenφ Φ. 1

NejjednoduÜÜφm, nejmΘn∞ rizikov²m, ale takΘ nejvφce finanΦn∞ nßroΦn²m (na poΦßteΦnφ vklad) finanΦnφm plßnem, kter² p°inese po₧adovanou rentu, je jednorßzovß ·lo₧ka 904 977 korun na termφnovan² ·Φet s pevnou hrubou ·rokovou sazbou 13 procent roΦn∞, viz nßsledujφcφ kontrolnφ v²poΦet:

904 977 x 0,13 = 117 647

Od tΘto Φßstky je nutnΘ odeΦφst 15 procentnφ da≥ a po zaokrouhlenφ opravdu vychßzφ on∞ch po₧adovan²ch 100 000 korun roΦn∞. To p°edstavuje asi 11procentnφ roΦnφ Φist² v²nos. Jednß se o nejmΘn∞ rizikovou investici, co₧ vychßzφ z garance ·rokovΘ sazby po dobu trvßnφ termφnovanΘho vkladu (mluvφme o takzvanΘ pevnΘ neboli fixnφ sazb∞).

╪eÜenφ Φ. 2

Dev∞t set korun nenφ mßlo, to dohromady nedßm, °ekne si mnoh² Φtenß°, po prostudovßnφ °eÜenφ Φφs. 1. Pokud ale jeho sφly staΦφ na 769 231 korun, m∙₧e se k po₧adovanΘ roΦnφ rent∞ dostat takΘ. V takovΘm p°φpad∞ staΦφ vstoupit na domßcφ finanΦnφ trh prost°ednictvφm tuzemskΘho otev°enΘho podφlovΘho fondu pen∞₧nφho trhu. U ·sp∞Ün²ch domßcφch otev°en²ch fond∙ se pr∙m∞rn² Φist² v²nos - to jest po odeΦtenφ p°φpadn²ch vstupnφch a v²stupnφch poplatk∙ a po osvobozenφ od dan∞ z p°φjmu pro fyzickΘ osoby (po Üesti m∞sφcφch dr₧enφ podφlovΘho listu!) - pohybuje okolo 13 procent roΦn∞. V²poΦet bude podobn² jako u °eÜenφ Φφs. 1:

769 231 x 0,13 = 100 000

s tφm, ₧e nemusφme odΦφtat da≥.

PodobnΘ domßcφ otev°enΘ fondy u₧ dnes jsou (ale byly i v letech 1996 a 1997) reßlnou nabφdkou, i kdy₧ riziko tu samoz°ejm∞ je. B²vß u t∞chto fond∙ jen nepatrn∞ vyÜÜφ, ne₧ je tomu u termφnovan²ch vklad∙, proto₧e v²nos nenφ garantovßn a na vklad se nevztahuje pojiÜt∞nφ. Na druhΘ stran∞ tφm, ₧e fondy pen∞₧nφho trhu investujφ sv∞°enΘ prost°edky pouze na pen∞₧nφm trhu (tj. do vklad∙ na mezibankovnφm trhu, pokladniΦnφch poukßzek nebo krßtkodob²ch stßtnφch dluhopis∙, viz pozd∞ji) nesou stßle pom∞rn∞ nφzkΘ riziko. A navφc, ni₧Üφ renta v jednom roce m∙₧e b²t za p°φzniv²ch okolnostφ nahrazena vyÜÜφmi Φßstkami v letech p°φÜtφch a naopak.

Krom∞ ji₧ zmi≥ovanΘ da≥ovΘ v²hody - po Üesti m∞sφcφch se nemusφ platit da≥ - je takΘ nutnΘ se zmφnit o tΘm∞° okam₧itΘ dostupnosti vlo₧en²ch pen∞z, kterß je ze zßkona 30, ale v praxi obvykle t°i a₧ p∞t dn∙. Tuto v²hodu termφnovanΘ vklady nenabφzejφ. Stejn∞ jako u jakΘhokoliv jinΘho podobnΘho investiΦnφho rozhodnutφ je t°eba si p°edevÜφm odpov∞d∞t na otßzku: je sprßvce vybranΘho fondu solidnφ?

╪eÜenφ Φ. 3

Dosßhnout roΦnφho v²nosu 100 000 KΦ lze p°i jeÜt∞ ni₧Üφm poΦßteΦnφm vkladu. Mo₧nostφ je vφce, ale pokud budeme sledovat konzervativnφ obez°etnou investiΦnφ strategii, z∙staneme z°ejm∞ u nßkupu podφlov²ch list∙ zahraniΦnφho akciovΘho otev°enΘho podφlovΘho fondu. V takovΘm p°φpad∞ Φelφme p°edevÜφm kurzovΘmu riziku. U nejv²konn∞jÜφch zahraniΦnφch akciov²ch otev°en²ch podφlov²ch fond∙ nabφzen²ch v ╚eskΘ republice dosahujφ pr∙m∞rnΘ ΦistΘ v²nosy p°ibli₧n∞ 20 procent roΦn∞. K dosa₧enφ zadanΘ roΦnφ renty potom staΦφ pouze jednorßzovß ·lo₧ka 500 000 korun:

500 000 x 0,2 = 100 000

I pro tyto fondy platφ ôda≥ov² testö Üest m∞sφc∙. Jejich likvidita b²vß ale zpravidla o n∞co ni₧Üφ ne₧ u domßcφch fond∙, obvykle 10 a₧ 15 dn∙. Pom∞rn∞ obtφ₧n∞jÜφ takΘ b²vß v²b∞r sprßvnΘho fondu.

Rodinßm, kterΘ jsou schopny uvedenΘ Φßstky v p°φpadech Φφslo 1 a₧ 3 naÜet°it a majφ o stotisφcovou roΦnφ rentu zßjem, u₧ nic nestojφ v cest∞, aby svolaly rodinnou poradu a zaΦaly!