MEZNÍ HRANICE

Mezním případem, kdy budeme moci žít z úroků bez obav, je stav, kdy se nebude snižovat reálná hodnota - zdůrazněme slovíčko reálná - počátečního stavu účtu (v našich příkladech u variant A až C se jedná o mezní hodnotu 1 mil. Kč a u varianty D 2 mil. Kč). Jinými slovy: spotřeba musí být financována pouze z reálného úroku. Jestliže tedy nebudeme počítat se zpožděním v připisování úroků a spotřeba ve výchozím roce bude 100 000 Kč, pak při reálném úročení 0,5 % bude nutné mít na účtě prvotní vklad 20 mil. Kč (2 000 000 x 0,5% = 100 000).

Výše počátečního vkladu se samozřejmě mění podle předpokládaného reálného výnosu (při 1 % postačí pouze 10 mil. Kč) a samozřejmě podle výše spotřeby. V nejisté české ekonomice je však lepší počítat s nižším reálným úrokem (opět viz dodatek o inflaci) a brát v úvahu vyšší počáteční vklad. Uvažovaná mezní částka 20 milionů korun je ale i tak poněkud nadsazená, poněvadž předpoklad zachování reálné hodnoty zůstatku je velmi přísný, přinejmenším nemusí platit v posledních letech před “přechodem” na žití ze starobního důchodu, ale tyto “drobné” variace chování už přenecháme čtenáři.

Pokud se někdo rozhodne odejít z trhu práce ve svých třiceti letech, nečeká ho s největší pravděpodobností více než dalších 70 let života. V neinflačním prostředí s nulovým úrokem, tak, jak jsme ho definovali na začátku, by k financování své spotřeby potřeboval startovací částku 7 mil. Kč (70 x 100 000 = 7 000 000). Při existenci inflace a 0,5% reálném úroku by postačila částka nižší. Jestliže ale použijeme v tomto případě částku 7 mil. Kč, můžeme spotřebu občas zvýšit, například na náklady spojené s obnovou bytového zařízení, nákup auta a podobně. Nemovitosti či vybavení domácnosti je však nutné pořídit ještě před opuštěním trhu práce.

K zamyšlení:
Nastavení individuálního režimu

Samozřejmě, že nastavení jiného “individuálního režimu” (reálného úroku, výše spotřeby, věku, kdy opustíme trh práce) povede k jiným hodnotám, ale princip úvah zůstává stejný. Jak je tedy z této kapitoly patrné, leží klíč k pochopení rodinných financí právě ve správném a především “zažitém” pochopení mechaniky “žití z úroků”, poněvadž skutečný život a financování rodiny není nic jiného než správný odhad mixu budoucnosti - kolik musíme pracovat a nakolik si troufneme žít z úroků.